现在让我们来看一张图（图02-01），这是一张小盘股（流通盘2400万）的日K线图，请你认真仔细地看一看，然后找一张纸，写出你在这张图上看到了什么。
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如果你已经写下了你所看到的，那么请你继续往下读，看看我们应该能够从这张K线图中发现什么，然后与你所写下的作个比较。
上面这张图记录的是该股从1999年3月到2000年2月17日之间将近一年的交易情况。过去一年中，股市整体上有过两次大的行情，这在该股的走势中都有体现。在1999年“5.19”以前，该股的表现比较平淡。但这平淡之中也有一些不平常的事情。请看下面局部放大的K线图（02-02）。其中A点和B点这两天，成交量突然比平常放大两倍以上，达到150万股和90多万股，对于2400万盘子来说，这已经不能忽视了。这两天K线都收小阳线，说明有资金进场买货。这提醒我们注意该股并认真看看A点前几天的情况，我们发现A点之前有一些小阳线，同时伴随着成交量温和放大，这说明有一股买入力量悄悄出现。
C点是“5.19”行情开始的地方，此时该股的成交量明显放大，但却并不算很大，看起来当时它并不属于市场热点，C点之后三天，股价在冲破A点价位时放出了约300万股上午成交量，随后的回调又在A点价位附近获得支撑，这表明在C点之后几天内买入的人并不在乎解放那些以前在A、B两点买入的人（记得在A、B两点曾放过量），也许，A、B、C三个点反映出来的买入力量来自同一庄家。
从C点到D点，股价在较大成交量的配合下温和上升，与当时其他股票相比，这种走势并不过分，而成交量一般在200万股以下，表示当时并不算特别热门。
但在D点这一天，成交量达到310万股，价格从最低11.08元到12.80元，振幅增大（图02-03）。随后几天中，股价几经振荡，成交维持较大，表明在11元到12元之间多分歧变大，有一些筹码换手（也许庄家出了一些货？）紧跟着有四个小十字星，成交缩减，说明在11.5元到12.2元之间抛压减小，筹码还算安定，从这个十字星中可以看出庄家在此价位上并不曾大举出货。
随后的半年中，大盘向下调整，但该股维持了一种温和振荡的走势，而且价格稳中有升，说明维持股价的中坚力量还在盘中。注意观察图02-01中E、F、和G、H等处的价量对比关系，它反映出该股的筹码仍然是高度锁定。
重点看一点（图02-04），此处股价忽涨忽跌，呈振荡走势，这时的价格正是D点振荡时的价格，表明以前在D点附近套牢的人忍耐了半年之后终于解套出局了，为什么庄家不但过去半年中不肯出货，而且现在还去替人们解套？注意I点附近那几天的走势反复震荡我，让持股者很不安心，忍不住要抛出。紧跟着大跌三天，把最后一些不肯抛出的人也吓得半死，逼人逃跑。
I点的中阳线很有意义，此时该股攻克了D、C两点的高位，并没有耗费太大 的成交量。这说明什么？说明过去半年中，庄家并没有打算在12元以下出货，而且愿意在12元左右接过所有的抛盘，这与我们从E、F和H等处的价量对比关系看出该股的筹码仍然高度锁定相吻合。如果你曾经仔细分析过J点之前的K线图，这时就可以很放心地买入。
从J点到K点，该股走势一直强于的盘，成交放大但未大到D点天量的水平，说明筹码仍然比较安定。中途有过一次调整，但很快站稳，说明在13.80元附近抛压仍然不重。
K点有一根长上影的阴线，配以中等偏大的成交量，表明此处出现了一定的抛压，第二天又是一根阴线，成交稍稍放大到200万股，这是个不好的 兆头，表明短线有压力。第三天放量下跌，收出长阴线，受盘价已经达到一周前调整结束时的位置，注意此时的价位是13.57元，前面的分析已经告诉我们，该股12元处的筹码已经被庄家收去，这显然是一个长庄，难道它在13.57元以下舍得出货吗？考虑到K点附近出货量并不大，高位振荡时间也不长，因此我们可以预计，该股应该在目前价位附近止跌并可能反弹。
这只股票是0719焦作碱业，以上就是我在2000年2月17日时能够看到的。当我们认真看完这张图之后，所能作出的结论只是该股应该在13.5元附近止跌，但是它能否上涨？我们并不知道，因为上涨还需要新的力量来推动，现在，让我们继续跟踪它的走势，看看能不能在它上涨之前发现一些苗头。
请继续看图02-05，在L点之后第二天，该股收出带长下影的小阳线，成交量缩小到前一天的三分之一左右。这是一个探底信号，在岁后的20个交易日中，有过几次探底的动作，成交量锐减，但股价始终跌不下去，这证明我们前面作出的判断是正确的，底部已经找到。
注意M点，成交量在极度萎缩之后开始温和放大，股价小幅上樟，这说明庄家开始重新活动了。但是，此时股价离L点放量的价位很近（16元），在L点处，由于该股走势令人注目，所以必定有一些筹码散落，这时庄家有两种处理方法：一种是不让股价达到解套位置就回头，用再次下跌来振出散户手中的筹码，那样比较麻烦也比较费时；第二种方法，如果庄家有足够的实力和信心，他会让散户们解套或稍有获利，全部接过散户的筹码。我们看看N点的情况，那时一根放量的长上影的阴线，单独看它，十分吓人，但随后两周之后股价没有下跌，这说明庄家选择了第二种方法，接过了 那些在16元附近套牢而又一直不肯斩仓者的全部浮筹。
如果你是盯盘比较紧的人，此时就应该已经完全明白庄家的态度 ，可以跟近了，庄家很有可能从O点就开始拉生，让所有在16远抛出的人后悔莫及。不过，5月初大盘出现了调整的苗头，稳重的庄家一般不会贸然逆势而动，所以庄家顺势做了一次彻底的洗盘。在P点处成交量缩小到极点，而价格还在L点和N点之上，可见庄家控盘程度已经很高！此时不买更待何时？
从P点到 Q点，属于急拉阶段，12个交易日升幅50%。在Q点附近放出巨大的成交量，有出货嫌疑，但随后能在25元缩量站稳，说说明筹码仍然稳定，所以我们还可以持股观望。问题出在R点，作出向上突破之后，升幅仅仅10%左右就出现很大抛压，说明在26元附近筹码的确已经变得散乱，接下来的几跟阴线提醒我们出货。
从R点开始，该股的基本走势形态被破坏，其直接原因就是庄家在Q点的出货行为。但是，现在这个庄家陷入了困境，因为大盘并没有下跌，散户的持股心态相当稳定，庄家企图打压股价逼迫散户崭仓，却未能达到目的。在这样的 状态下，庄家只好忍气吞声，耐心等待迫使散户斩仓的机会。
