原创: yxkrrhx 2013-11-08 18:49
根据媒体报道来看，目前市盈率高达178倍的北大荒其实不是垃圾股，其主业每年都大赚特赚。真实业绩是很优秀的。按照媒体说法，北大荒每年被大股东截留的收入达到了17-18个亿。这些地租收入本来都是上市公司的。那么，如果还原出来，北大荒的EPS每年至少都有1元以上。本人预计是EPS是1.0-1.2。
EPS1元以上的农业股估值如何呢？保守来说20倍市盈率是合理的，农业股本身就是抗周期个股，牛市30倍市盈率（不会涨太高），熊市15-20倍市盈率是符合的（本身具有反周期属性，所以熊市的时候也不会跌太多）。目前A股农业股中，熊市普遍在30倍市盈率左右，所以给予北大荒20倍市盈率一点都不过分。
因此保守目标价：20元
按照A股农业股行业平均估值：30元
北大荒大股东的行为是变相盗窃，盗窃其余股东的利润。但是并不是说北大荒的大股东就是大坏蛋，因为北大荒这种截流的做法是政企不分的制度造成的历史问题。这里就不多说，各位可以去网上搜资料、大把的资料
如果换做以往，北大荒绝对没有翻身机会，因为这种政企不分的体制是全国普遍存在的，没有高层下大决心做大改革，单个的企业是不可能成为淤泥中的白莲花的（因此过去N年中媒体舆论也不会高调施压）。那么现在机会来了，三中全会大力度的国企改革、行政改革、农业改革在这样的形势下，官媒（新华社）证监会都开始出手了。像北大荒这样政企不分的典型，正好是改革的标的和样板。
如果以这次证监会出手调查为契机，暴露出北大荒大股东截留的事实。那么后面整改后，北大荒将变成绩优股，这才是真正的释放制度红利——真金白银的红利——每股EPS1.0-1.2元。
再补充说一下，以往有关部门立案调查的个股，100%都是大跌，许多都是跌停甚至N个一字跌停，例如：上半年的大牛股冠豪高新(6月5日）、自贸区大牛股上海物贸（10月14日）、环保股牛股兴蓉投资（4月25日）。但是这次北大荒破天荒的低开高走逆市大涨，这说明了持筹人很明白一旦真正改革开始，大股东把利润 还给上市公司意味着什么；同时，只有这样，甩掉历史包袱的北大荒才能成为真正的现代农业企业。
原创: 火星者 2013-11-08 19:13
明显给自己壮胆
可能你分析的没错
但是短期出利空 下前半周不能参与是很确定的
原创: yxkrrhx 2013-11-08 19:18
不是给自己壮胆，就是因为这样分析了，开盘我才敢于在-9%附近买了一些。但是还是因为大盘因素只买了部分仓位。
原创: ltx1987 2015-09-21 23:15
感悟：
1：首选在众多的公告中发现金子，价值被隐藏的股----巴菲特 的思路---所以很多投资投机大师的书可以不看，但一定要熟悉他们的核心思想和核心操作手法，后来所有的手法，都是在他们的基础上进行创新演化；
2：运用了合力的估值方法，计算了未来的价值空间----做短线，但看的是更大的局
3：对于公告深入的研究了，公告发布的重要内容，关键问题；发现政企不分的顽固问题，并能联想，这个问题能否及时得到解决，从而及时兑现价值被低估的问题，也决定了短期是否有投机价值；进而收集了解相关的政策；
4：盘后对类似股的深入研究，对于稽查个股的统计分析，来印证个股未来的走势，印证市场的认可。能够透过现象，发现问题背后的核心逻辑
5：整个分析，是深入浅出，一步一步的，首先发现价值，再探究原因，查找背后解决问题的办法，并对比市场面的反应；功课可谓做的非常充分；
6：最关键的是经过详细的分析之后，考虑大盘环境的配合，只是小仓位参与，可见风控意识；
7：买点很好，股价暴跌基本跌停时，没有恐慌，没有一定要等跌停，果断买入一定比例，不然后来肯定是没机会的；
8：再进一步学习联想，可以往前研究土改行情，龙头区分，炒作逻辑，历次时间先后顺序强度等；
9：次日的处理，一定是开盘尽快出货；首先毕竟大部分人看来是问题股，虽然在市场上先知先觉的聪明资金拉动下，尾盘逆势上涨；但次日是否有对手盘？？所以选择了一个相对较低的买点进去，并且仓位不高。自信，果敢的背后，是自己严密的逻辑分析。不要被表象迷惑，很多新闻，专家所谓的认识往往是不深刻的，片面的，错误的，只有市场的认可才是正确的。
10：对后续分析类似信息的逻辑思维，方法思路的启发：研读各类信息的核心，提炼关键字，查找相关信息，仔细推敲内在的合理逻辑，寻找类似个股的走势分析，分析市场资金面的认同度；善用反推思维，仔细研究背后的信息；
11：北大荒涉及土改行情，在前面两个月涨幅近80%，也可探究土改概念的介入；仔细查询市场上对于北大荒的土地性质较为质疑；其实土改概念的逻辑，并不是市场上广泛流传的土地增值 ，谁的土地多谁就收益多，这个逻辑是错误的。为什么，首选要自己思考，国家出台土改的目的是什么，是为了加强土地流转 ，并不是为了流入市场去赚钱，而是为了提高土地集约化，加强农业 规模化生产，所以从这个角度分析北大荒被市场炒作的逻辑就明白了。市场永远是对的。当自己的认识和市场冲突时，要及时纠正，寻找市场认可的真因。
12：从技术角度看，这只股，在当时一般人应该比较难以参与。仙兄把握大，是因为相信自己的技术能力。基本面虽然被低估了，但是前期已经被炒作过了，高位情况下市场普遍的心理是利空，后来的主力资金介入其实我想，仙兄应该在前一天不能完全确定的。所以买在了低点，幸运的是，市场上总有这么一批聪明的人。但毕竟抛压太大，市场环境不好，最终没有走出主力希望的走势。整体看都是比较谨慎的。